东山精密拟收购FLEX下属PCB制造业务相关主体，完善PCB布局焊锡膏

6月11日晚间，东山精密公告称，公司拟以现金方式向纳斯达克上市公司FLEX收购其下属的PCB制造业务相关主体，合称为Multek，具体包括位于珠海的五家生产主体、位于毛里求斯和香港的两家贸易主体、位于英属维尔京群岛和香港的四家控股主体。

本次交易的基础交易对价为29,250万美元，最终购买价格将依据《股份购买协议》约定的交易对价调整机制进行调整，以北京时间2017年12月末中国人民银行发布的美元对人民币汇率中间价1美元对人民币6.5342元计算，基础交易对价折合人民币约为19.11亿元。

本次交易将由东山精密香港子公司，以购买毛里求斯超毅100%股权、BVI德丽科技100%股权、珠海超毅科技71.06%股权、珠海超毅电子44.44%股权、香港超毅35.63%股权、珠海超毅实业15.09%股权、珠海德丽科技7.04%股权的形式完成交割。收购完成后，东山精密将直接或间接持有珠海超毅电子、珠海超毅科技、珠海超毅实业等合计11家公司的100%股权。

FLEX是全球第五大FPC生产商，美国NASDAQ上市公司。总部位于新加坡，为客户提供从概念成型到规模量产（SketchtoScale）的综合服务，具体包括创意设计、工业设计、产品制造、供应链服务和整体解决方案等，在全球30多个国家拥有上百家子公司，业务涉及通信、汽车、网络、医疗、能源等十二个行业。

Multek主要产品为刚性电路板(HDI)及软硬结合板，主要应用于电信、消费电子、汽车及医疗领域，有爱立信、思科、谷歌、福特等高端客户。产业整合再下一城，东山精密电路板业务如虎添翼。

东山精密的FPC软板主要应用于消费电子领域，有苹果等高端客户，收购完成后，公司将实现电路板产品的多元化覆盖，两块业务可以较好的优势互补，并相互渗透客户。Multek具有较好的技术能力和客户资源，但是其盈利能力还较低，2015、2016及2017年1-9月，毛利率仅为14.4%、11.8%及11.9%，与国内同类企业对比还有很大的差距，目前Multek有些工厂的产能利用率还较低。

东山精密此次收购，有望通过管理整合，内部降本增效，产能扩张及强化客户关系等措施，实现盈利能力的大幅提升。